Pomme ou orange. Tarte ou gâteau. Pain grillé ou non grillé. Si vous demandez à mes enfants, ces choix peuvent sembler complexes. Pour les propriétaires d’entreprise et les professionnels incorporés, une question tout aussi délicate revient souvent : comment se verser un revenu — en salaire ou en dividende?

Beaucoup croient que les dividendes sont plus avantageux puisqu’ils laissent plus d’argent dans vos poches. Mais cette décision a aussi des impacts importants sur votre planification de retraite. Regardons cela de plus près.

Un exemple concret : Diane, propriétaire d’entreprise au Nouveau-Brunswick

Prenons l’exemple de Diane, unique actionnaire d’une société enregistrée au Nouveau-Brunswick. Elle souhaite se verser un revenu brut de 150 000 $ en 2025 et ne dispose d’aucune autre source de revenu.

Option 1 : le salaire

Si sa société lui verse un salaire, elle devra aussi payer la part de l’employeur au Régime de pensions du Canada (RPC), soit 4 430 $. Pour permettre à Diane de toucher un salaire de 150 000 $, la société devra donc générer un revenu brut de 154 430 $.

Bonne nouvelle : tant le salaire que les cotisations au RPC sont déductibles d’impôt pour la société. Si c’est son seul revenu, l’entreprise ne paiera aucun impôt.

Du côté de Diane, elle devra verser 4 430 $ au RPC et environ 43 864 $ en impôt personnel. Son revenu net après impôt serait donc de 101 706 $.

Option 2 : le dividende

Supposons maintenant que Diane choisit de recevoir un dividende plutôt qu’un salaire. La société génère toujours 154 430 $ de revenus, mais cette fois, elle doit payer de l’impôt avant de verser un dividende.

En supposant qu’elle bénéficie de la déduction pour petite entreprise (généralement disponible si le revenu imposable est inférieur à 500 000 $), la société paiera un impôt de 11,5 %, soit 17 759 $. Il reste donc 136 671 $ pour verser un dividende non déterminé à Diane.

Ce dividende est imposé plus légèrement qu’un salaire, mais Diane devra tout de même verser environ 29 939 $ en impôt personnel, pour un revenu net de 106 732 $ — soit environ 5 000 $ de plus qu’avec le salaire.

Comparatif résumé

* Les calculs tiennent compte des crédits d’impôt applicables, incluant le montant personnel de base, les cotisations au RPC, le crédit d’emploi et le crédit pour dividendes canadiens.

Et la retraite dans tout ça?

La différence de 5 000 $ en faveur du dividende provient principalement du fait que les cotisations au RPC sont obligatoires avec un salaire. Ces cotisations réduisent le revenu disponible aujourd’hui, mais ouvrent droit à une rente indexée à vie à la retraite. Cette sécurité a de la valeur — surtout dans un contexte de longévité croissante.

Le salaire crée également des droits de cotisation à un REER, ce que le dividende ne permet pas. Si Diane envisage un régime de retraite individuel (RRI), elle devra obligatoirement se verser un salaire pour y avoir droit.

Et si elle choisit plutôt le dividende? Elle pourrait investir l’excédent de 5 000 $ dans un CELI. Selon le rendement de l’investissement et les taux d’inflation futurs qui influencent les prestations du RPC, le CELI pourrait générer un résultat comparable… ou non. Un autre facteur à considérer : aura-t-elle la discipline de verser chaque année ce montant dans son CELI? Contrairement au RPC, il n’existe aucune obligation de le faire.

En conclusion

Chaque situation est unique. Avant de décider comment vous verser un revenu, discutez avec votre comptable. Mais surtout, pensez au-delà du simple revenu net : prenez en compte vos objectifs de retraite et les outils à votre disposition pour y parvenir. Collaborer avec un planificateur financier pour établir des projections complètes de retraite peut vous aider à mieux peser les options entre salaire et dividende.

Et rappelez-vous : comme il est tout à fait possible de savourer à la fois une part de tarte et un morceau de gâteau, vous pouvez aussi combiner salaire et dividendes selon vos besoins.