Voici quelques stratégies utilisées par les professionnels pour atténuer les différents risques d’investissement pour une meilleure accumulation d’actifs.
La majorité des investisseurs savent que le risque fait partie de la réalité lorsqu’on investit pour obtenir des rendements supérieurs. Dans mon article précédent intitulé « Gérer les risques d’investissement dans votre portefeuille », j’ai identifié une variété de risques liés aux placements traditionnels et quelques stratégies utilisées pour les gérer. Dans cet article de suivi, je vais élaborer davantage sur ces stratégies et expliquer comment celles-ci permettent d’atténuer les risques d’investissement.
Comment gérer les risques liés à l’épargne
Tout d’abord, regardons comment nous pouvons gérer les risques de ne pas atteindre vos objectifs. Ces « risques liés à l’épargne » peuvent être gérés adéquatement avec des projections financières et une stratégie d’attribution aux différents types de comptes (REER, CELI, corporatif, etc.), deux éléments qu’on retrouve dans un plan financier. Un plan solide inclura des projections d’accumulation et de retraits, ce qui vous aidera à quantifier vos objectifs. Des projections de qualité tiendront compte des risques liés à l’inflation et au réinvestissement, et déterminerons si vous devez changer vos stratégies d’épargne et de placement pour réaliser vos objectifs.
L’attribution aux différents comptes est un autre outil de planification pour atténuer les risques liés à l’épargne. Lorsque qu’un plan financier tient compte de votre situation financière pour déterminer où investir votre argent, ceci aidera à maximiser vos épargnes en optimisant les avantages fiscaux des comptes enregistrés et en utilisant le compte approprié pour chaque objectif. L’utilisation stratégique d’un CELI, REER, compte non-enregistré personnel ou corporatif pour maximiser leur efficacité jouera un rôle clé dans l’atteinte de vos objectifs.
Comment gérer les risques liés à l’investissement
Regardons maintenant au risque que vos investissements ne génèrent pas le rendement espéré, résultant en des conséquences non désirées pour vous et votre plan. Ce « risque lié à l’investissement » peut être géré en prenant le temps de développer une politique de placement personnalisée qui servira de guide dans la gestion de votre portefeuille. Une bonne politique spécifiera votre capacité et votre volonté à prendre des risques liés à l’investissement. Pour bien évaluer ces aspects, il faut bien comprendre votre situation financière, votre horizon de placement, vos besoins immédiats et futurs de même que votre attitude envers le risque. Basée sur ces informations, votre politique établira les critères pour la construction d’un portefeuille convenable pour vous et les rendements attendus seront utilisés dans vos projections financières, vous permettant ainsi de savoir à quoi vous attendre.
Comment gérer les risques liés à la sélection de titres
Le « risque lié à la sélection de titres », ou le risque de choisir les mauvais placements, peut être géré avec des stratégies de gestion de portefeuille comme la diversification et l’analyse de titres, pour éviter de subir de lourdes pertes qui pourraient causer du dommage irréparable au portefeuille à cause d’un mauvais choix. La diversification consiste à investir votre capital dans une variété de titres. Ainsi, une chute de valeur d’un titre pourrait être contrebalancée par un meilleur rendement d’un autre titre. L’efficacité de la diversification peut être améliorée lorsque la corrélation entre plusieurs titres est évaluée. Une corrélation élevée signifie que le rendement des titres a tendance à bouger dans le même sens, ce qui veut dire que la diversification n’est pas très efficace pour gérer le risque. Toutefois, une faible corrélation ou une corrélation négative est le signe d’une diversification efficace, ce qui en fait un outil essentiel pour atténuer le risque lié à la sélection des titres.
Outre la diversification, un investisseur peut décider de gérer un portefeuille concentré et utiliser l’analyse de titres pour gérer le risque. L’analyse fondamentale et l’analyse technique de titres ont leur place parmi les stratégies de gestion de portefeuille. Toutefois, pour un investisseur qui n’est pas un professionnel en valeurs mobilières, cette approche n’est pas aussi fiable que la diversification pour la gestion du risque.
Comme vous pouvez le voir, il y a autant de stratégies pour gérer le risque qu’il y a des types de risques. Somme toute, une bonne stratégie de placement va inclure des stratégies pour adresser les différents types de risques dans un plan financier complet.
